提起月亮，人们随口就能说出嫦娥、玉兔、月蟾、吴刚等一系列人物。月神也有很多名字，多种化身。像道教称月神为夜明之神、太阴星君；佛教有月光普照菩萨、月光菩萨、月天；民间的有月宫娘娘、月娘等。关于月亮的传说，民间流传的有嫦娥奔月、吴刚伐桂、唐明皇游月宫等故事。
在关于月亮的传说中，最为人们熟悉的要算嫦娥奔月的故事了。传说嫦娥是后羿的妻子，《淮南子·览冥训》记载，后羿从西王母处请来不死之药，嫦娥偷吃了这颗灵药成仙了，身不由己地飘往月宫之中，在那荒芜的月宫之中度着无边的寂寞岁月。传说中月宫除了嫦娥，还有蟾蜍和白兔，月宫门口有一棵不死之树—月桂，高500丈，因此很多绘画作品用月桂树下玉兔捣药来代表月宫。
汉传佛教中，在农历八月十五日中秋节这一天，恭逢月光菩萨圣诞。月光菩萨又称月净菩萨、月光普照菩萨，与日光菩萨同为药师如来之胁侍。依《修药师仪轨布坛法》所载，月光菩萨身呈白色，手持月轮，坐鹅座上。
明清时期月神形象由早期偏道教色彩的以嫦娥为主的月宫图景演变为佛道交融的月光菩萨与捣药玉兔并在的世俗形象。这个时期，人们供奉绘有月光菩萨的月光纸，也叫“月光马儿”。清代富察敦崇的《燕京岁时记》记载：“月光马者，以纸为之，上绘太阴星君，如菩萨像，下绘月宫及捣药之兔。人立而执杵，藻彩精致，金碧辉煌，市肆间多卖之者。长者七八尺，短者二三尺，顶有二旗，作红绿，笆或黄色，向月而供之。焚香行礼，祭毕与千张、元宝等一并焚之。”
