杨典 云南师范大学
在新租赁准则实施前,作为我国重资产行业之一的航空公司为了降低资产负债率,提高总资产周转率,在融资方式上会更倾向于经营租赁.其租赁范围一般包括飞机、发动机、各类大型机器设备以及地面支援设备等.而新准则的实施对承租方的会计处理预期将产生重大变化,对其利润表、资产负债表带来很大影响.
一、影响分析
首先,航空公司很难对其租赁业务进行短期租赁和低价值租赁的简化处理,因为航空公司其租赁物的特殊性,能适用于简化处理仅仅包括办公设备等小型物品,而真正需要且花费大量资金的飞机、地面设备等租期一般都在5年以上且很大可能存在续租的现象.因此,也不太可能适用短期租赁的简化处理.其次,按照新租赁准则的要求需要将长期且高价值的租赁行为按融资租赁进行会计处理,这对航空公司来说几乎所有租赁业务都会在资产负债表上确认使用权资产和租赁负债.这会大大提高公司的资产负债率,财务杠杆系数的增长会加大企业的财务风险.与此同时,降低企业的信贷能力,未来融资成本也会大幅提升.
此外,由于航空公司需要对使用权资产计提折旧,新租赁准则要求各个租赁期的租赁负债利息按照扣除租赁费用与当期利息差额的租赁余额乘以周期性利率进行计算,随着时间的推移租赁余额的减少使得利息费用逐渐减少,反映在利润表中的费用逐年递减,进而导致航空公司初期采用新租赁准则时净资产规模下降.
而且,新租赁准则要求航空公司将各期的租赁费用计入筹资活动现金流而非经营活动现金流,仅仅包括短期租赁和一些低价值的租赁可计入经营活动现金流.这将导致企业经营活动现金流出减少,筹资活动现金流将大幅增加.
最后,新租赁准则要求超过一年的飞机租赁都将作为融资租赁处理,这对于公司的汇率风险、利率风险等管理影响明显.航空公司无论是选择购买还是租赁飞机,大部分选择外国企业为交易对象,那么在以外币进行核算时,租赁合同的长短不同表现为租期越长的受汇率影响也就越大.采用融资租赁导致增加的租赁负债中利息的计提,会大大增加公司的财务费用,利率风险也随之而来.对于融资租赁而言,租赁利率通常是不受市场的利率波动影响固定利率.若市场利率减少,固定利率的租赁合同则会产生更高的利息费用.
二、对策研究
(一)提前准备调整信息系统
对于将经营租赁业务的会计处理转为融资租赁,这将导致航空公司与租赁业务的系统做出全新的调整.在会计处理中涉及使用权资产及租赁负债的确认、筹资活动现金流量与经营活动现金流量的计算、短期租赁和低价值租赁的豁免等众多调整项目,各个航空公司应提前针对预想到的问题做出合理的安排以应对新准则的变化对该行业产生的冲击.(二)需优化租赁安排
新租赁准则的实施将导致航空公司的使用权资产和租赁负债的大幅增加,这些数值的变动又会反映为资产负债率和财务杠杆比例上升,使的企业存在很高的财务风险.这就需要企业对租赁行为进行优化,包括租赁期的长短以及租金条款的安排等方面.(三)优化融资渠道与结构
新租赁准则的实施意味着经营租赁与融资租赁已经不再有明显的差别.企业不能再通过经营租赁的方式进行表外融资同时优化资产和负债结构.那么企业的发展就需要拓展其他的融资渠道来对融资结构进行优化.比如贷款,虽然高财务杠杆导致财务风险较高,但可以利用其良好信用记录向商业银行申请信贷.上市公司可以利用股权或债券的筹资方式,或者是外币贷款以及海外发债等融资方式,可能成为未来更有效的融资方式.其利息成本往往比租赁低,在航空公司调整资产结构、平衡资产、负债规模、利润指标等方面发挥积极作用.(四)加强与利益相关者的沟通
新租赁准则的实施会对承租方产生较大的影响,企业应重点分析新租赁准则对其业绩、财务状况等方面的影响并将分析结果告知投资者、合作方等利益相关者.加强沟通,告知他们新准则产生的数据变动、指标的变化并不代表企业运营出现问题.对航空公司而言,新租赁准则执行后出现的一系列看似负面的指标变化实际上都是因为会计处理过程的变化导致的.双方在互相理解的基础上合作,而不是被突如其来的指标变动吓到而做出错误的决定.(五)加强会计人员的培训
企业的会计人员需要对新租赁准则有充分的理解与掌握,拓宽视野,提高自己的专业素养以及评估技能.此外企业可以应聘请专家对会计人员进行相关培训,加强他们对新准则理解,且能够熟练掌握新准则的实施会对其账务处理产生哪些指标的变动从而对企业有负面的影响,从而培养出高素质的会计人员.
